导读 昨日下午，科创板上市委2019年第17次审议会议召开，审议结果显示，同意山石网科通信技术股份有限公司(以下简称“山石网科”)首发上市。这是...

昨日下午，科创板上市委2019年第17次审议会议召开，审议结果显示，同意山石网科通信技术股份有限公司(以下简称“山石网科”)首发上市。这是今年科创板过会的第38家企业。

(相关资料图)

山石网科的保荐机构是中国国际金融股份有限公司，保荐代表人是徐石晏、王檑。这是中金公司今年第3单保荐过会的科创板项目。6月17日，中金公司保荐的交控科技股份有限公司过会。6月21日，中金公司保荐的中国铁路通信信号股份有限公司过会。

山石网科提供包括边界安全、云安全、数据安全、内网安全在内的网络安全产品及服务，致力于为用户提供全方位、更智能、零打扰的网络安全解决方案。

山石网科拟在上交所科创板上市，公开发行股票不超过4505.6万股，拟募集资金净额8.94亿元，其中4.44亿元用于“网络安全产品线拓展升级项目”、2.86亿元用于“高性能云计算安全产品研发项目”、1.64亿元用于“营销网络及服务体系建设项目”。

审核意见

1.请发行人在招股说明书更新细化品检验、出货管理的相关描述，避免歧义。

2.请发行人补充披露报告期主要专利发明人离职人数、占比、原因，上述人员发明专利的技术含量，是否构成核心技术人员的重大不利变化。

3.发行人连续五年入选 Gartner 的“企业级防火墙魔力象限”的“特定领域者”象限、“UTM 魔力象限”的“特定领域者”象限，连续两年入选Gartner 的“IDPS 魔力象限”的“特定领域者”象限， 2018 年被 Gartner评为亚太地区企业级防火墙“全球性厂家”。请发行人在招股说明书中补充披露以上述事项论证发行人科创属性是否权威、充分。

上市委会议提出问询的主要问题

1.根据申请文件，渠道代理商 2016、 2017、 2018 年的留存率分别为 66.01%、 46.95%和 48.86%。 2018年二季度前，发行人销售人员参与绝大多数客户开发和获取;此后发行人引导渠道商自行独立开拓客户、实现产品销售，渠道商与发行人之间属于“买断”性质，该模式下，渠道商是否实现销售、终端客户是否向渠道商支付货款并不属于其向发行人支付货款前提条件。请发行人代表说明：(1)发行人是否依赖于频繁更换具备单一客户资源的渠道代理商实现销售，发行人产品是通用产品还是专用产品，最终客户如何认可其技术水平。(2)在独立开拓客户模式下，发行人2018 年度在发货时间方面给予渠道代理商选择范围但不超过第四季度，否则不予纳入销售考核和下一年度返利计算，发行人 2018 年三季度相关收入 193.48万元而四季度收入突增至3，598.63 万元，发行人上述要求是否使得渠道商四季度在无终端客户订单情况下提前采购备货，而发行人在四季度集中确认收入。(3)2018 年度发行人对第一大客户佳电 1-2年应收账款金额大幅增加的原因。(4)上海华盖是发行人总代理商，约定上海华盖通过皖煤国贸向发行人采购产品的商业实质，交易环节增加皖煤国贸是否有其他利益安排或不合规事项。请保荐代表人说(4)上海华盖是发行人总代理商，约定上海华盖通过皖煤国贸向发行人采购产品的商业实质，交易环节增加皖煤国贸是否有其他利益安排或不合规事项。请保荐代表人说明对上述事项尤其是2018 年渠道代理商自行开拓客户最终销售情况的核查方式及结论。

2.请发行人代表结合蒋东毅和刘向明的取得专利数量、参与项目数量等说明二位在公司研发和创新体系中的作用，说明公司研发能力和创新体系是否高度依赖蒋东毅和刘向明;说明除该二人外，其他众多专利技术主要发明人未被认定为核心技术人员的依据是否充分。请保荐代表人就上述事项说明核查过程及结论。

3.请发行人代表进一步说明公司销售商品确定增值税纳税义务发生时间的具体判断依据，与同行业比较情况，是否符合相关税收法律法规。请保荐代表人就上述事项发表明确核查意见。

序号

公司名称

上会日期

拟募集资金

保荐机构

1

深圳微芯生物科技股份有限公司

2019/6/5

8.04亿元

安信证券

2

安集微电子科技（上海）股份有限公司

2019/6/5

3.03亿元

申万宏源证券承销保荐有限责任公司

3

苏州天准科技股份有限公司

2019/6/5

10.00亿元

海通证券

4

福建福光股份有限公司

2019/6/11

6.51亿元

兴业证券

5

苏州华兴源创科技股份有限公司

2019/6/11

10.09亿元

华泰联合证券

6

烟台睿创微纳技术股份有限公司

2019/6/11

4.50亿元

中信证券

7

澜起科技股份有限公司

2019/6/13

23.00亿元

中信证券

8

天宜上佳高新材料股份有限公司

2019/6/13

6.46亿元

中信建投证券

9

浙江杭可科技股份有限公司

2019/6/13

5.47亿元

国信证券

10

南京微创医学科技股份有限公司

2019/6/17

8.94亿元

南京证券

11

交控科技股份有限公司

2019/6/17

5.50亿元

中金公司

12

宁波容百新能源科技股份有限公司

2019/6/19

16.00亿元

中信证券

13

深圳光峰科技股份有限公司

2019/6/19

10.00亿元

华泰联合证券

14

杭州安恒信息技术股份有限公司

2019/6/19

7.60亿元

国泰君安证券

15

乐鑫信息科技（上海）股份有限公司

2019/6/19

10.11亿元

招商证券

16

上海微创心脉医疗科技股份有限公司

2019/6/19

6.51亿元

国泰君安证券、华菁证券

17

西部超导材料科技股份有限公司

2019/6/20

8.00亿元

中信建投证券

18

广州方邦电子股份有限公司

2019/6/20

10.58亿元

华泰联合证券

19

中微半导体设备（上海）股份有限公司

2019/6/20

10.00亿元

海通证券

20

虹软科技股份有限公司

2019/6/21

11.32亿元

中信建投证券、华泰联合证券

21

中国铁路通信信号股份有限公司

2019/6/21

105.00亿元

中金公司

22

哈尔滨新光光电科技股份有限公司

2019/6/25

8.76亿元

中信建投证券

23

广东利元亨智能装备股份有限公司

2019/6/25

7.45亿元

民生证券

24

苏州瀚川智能科技股份有限公司

2019/6/26

4.68亿元

安信证券

25

西安铂力特增材技术股份有限公司

2019/6/26

7.00亿元

中信建投证券

26

上海柏楚电子科技股份有限公司

2019/6/27

8.35亿元

中信证券

27

北京航天宏图信息技术股份有限公司

2019/6/27

5.67亿元

国信证券

28

二十一世纪空间技术应用股份有限公司

2019/6/28

8.08亿元

中信建投证券

29

北京沃尔德金刚石工具股份有限公司

2019/6/28

4.07亿元

中信建投证券

30

晶晨半导体（上海）股份有限公司

2019/6/28

15.14亿元

国泰君安证券

31

广东嘉元科技股份有限公司

2019/6/28

9.69亿元

东兴证券

32

恒安嘉新（北京）科技股份公司

2019/7/11

8.00亿元

中信建投证券

33

北京安博通科技股份有限公司

2019/7/11

2.98亿元

天风证券

34

上海昊海生物科技股份有限公司

2019/7/15

14.84亿元

瑞银证券

35

江苏天奈科技股份有限公司

2019/7/15

8.7亿元

民生证券

36

江苏天奈科技股份有限公司

2019/7/23

30.11亿元

中信证券

37

北京热景生物技术股份有限公司

2019/7/30

2.88亿元

中德证券

38

山石网科通信技术股份有限公司

2019/7/30

8.94亿元

中金公司

注：拟募集资金为上会稿数据，非最新数据。

版权声明：本文由用户上传，如有侵权请联系删除！